Как осуществляется оценка акций при вступлении в наследство

Время для оформления

Закон чётко определяет, что вступить в права наследования можно только через полгода после смерти наследодателя.

До этого момента даже формально влияя деятельность компании, как обладатель акций, наследник ещё не имеет права на получение дивидендов. Пока его влияние лишь формально.

В соответствии с законом «О рынке ценных бумаг» он станет полноправным владельцем доли собственности компании только после включения его в список акционеров. А это возможно лишь на основании свидетельства о наследстве, которое раньше полугода после смерти наследодателя нотариус выдать не имеет права.

На что нужно обратить внимание

Период вступления в наследование акций связан с некоторыми нюансами. Особенно, если наследодатель был владельцем крупного пакета акций какой-либо компании.

Конкретно они могут:

  • Заключать договора купли-продажи, дарственные и сделки по обмену собственности;
  • Получать кредиты и займы;
  • Начинать процедуру банкротства.

Такие действия могут нанести наследнику финансовый ущерб. Проблема в том, что он сильно ограничен в возможностях повлиять на проведение таких сделок в период до получения свидетельства о наследстве. По сути, у них нет никаких возможностей, кроме сохранения доли в собственности фирмы. Но и это нужно сделать до заключения остальными акционерами различных сделок.

Результатом могут стать неправомерные попытки других акционеров уменьшить долю наследника в собственности компании. Однако, некоторые действия по защите своих прав он может осуществить, если позаботится об этом во время. О них и поговорим далее.

Какие могут возникнуть проблемы перед оценкой акций в Москве для вступления в наследство

Ситуация может сложиться следующая:

  • В наследство переходит меньший объем из-за конвертации ценных бумаг;
  • Нет возможности из-за большого количества претендентов получить целый пакет акций;
  • Акции не выкуплены наследодателем при жизни, поэтому произошел их возврат.

Некоторые возникшие проблемы можно решить в частном порядке.

Несколько правопреемников

В таком случае акции будут поделены на равное количество долей – это мешает стать совладельцем фирмы. Необходимо будет определить цену бумаг в полном объеме и выкупить доли согласно оценке у прочих наследников.

Наличие долгов у покойного перед акционерным обществом

Здесь правопреемники согласно закону, несут полную ответственность, однако если после выявления стоимости окажется, что долги превысили ценность бумаг, следует немедленно использовать услуги юристов. Их профессиональная помощь поможет снизить расходную часть за счет списания штрафов и пеней, так как накопление долгов не связано с деятельностью наследников. Кроме этого будет рассчитана госпошлина согласно оценке акций, составлено и своевременно предоставлено суду грамотное исковое заявление.

Нюансы экспертизы

Подытоживая, стоит повторить основные факторы, влияющие на качество экспертизы и цену акций:

  • Проблемы с бухучётом, которые затрудняют оценку;
    Оцениваются документы компании за три года. Для более молодых компаний – за весь срок их существования;
  • В некоторых ситуациях, после получения наследства акции выгоднее продать. Это связано с возможностью ликвидации акционерного общества, что приведёт к потере наследником доли акций;
  • Если акции выкупает оценщик, то для небольших пакетов он занизит стоимость несущественно (до 3%). А вот для пакетов более 10% активов компании цена упадёт на 20-30%.

Возможные проблемы при её составлении

В процесс оценки акций могут возникнуть проблемы. Наиболее частые из них:

  • Недостаток документов для точного анализа;
  • Большое количество наследников;
  • Нарушения в бухгалтерской отчётности компании, чьи акции оцениваются.

Первые две причины решаются без особых трудностей. А вот некачественная отчётность часто приводит к снижению точности оценки.

В итоге деятельностью компании может заинтересоваться налоговая и назначить специальные проверки для уточнения бухгалтерских документов. В результате, конечно, отчётность будет восстановлена. Но если фирма работала с нарушениями законодательства, то к ней могут применить санкции, которые, конечно же, снизят и стоимость акций.

Нюансы процесса оценки акций

Оценка акций обычно проводится на следующий день после того, как стало известно о смерти наследодателя

Само собой, принимается во внимание курс валют, актуальный для того временного периода

Сам процесс может быть осуществлен исключительно специализированной и сертифицированной компанией, чей основной профиль – оценка стоимости ценных бумаг (акций, облигаций, паев, и так далее). Отметим, что такие услуги могут предоставляться и банками, и частными организациями. Стоить все это будет примерно пять тысяч рублей, а срок, в который оценка будет произведена составляет от одного до трех рабочих дней.

Заказывая услугу оценки акций, наследник должен предоставить такие документы, как:

  • документ, удостоверяющий смерть наследодателя;
  • гражданский паспорт Российской Федерации;
  • выписку из общего реестра акционеров, в котором указано, каким конкретно объемом акций владел покойный;

Само собой, будет лучше, если лицо, обращающееся в компанию для оценки акций, предварительно ознакомится с особенностями ее деятельностей, историей и отзывами о ней.

Сами акции могут оцениваться несколькими методами, среди которых:

подоходный (основан на оценке спроса на те или иные ценные бумаги);
затратный (принимается во внимание цена сего пакета сразу);
сравнительным (путем проведения сравнения с аналогичными пакетами акций у других компаний того же профиля);

Отдельно стоит отметить, что в случае смерти человека процесс оценки пакета передаваемых по наследству акций является достаточно формальным – нет никакой необходимости в том, чтобы проводить полномасштабные и комплексные мероприятия, связанные с оценкой рыночной ситуации, и так далее.

В итоге наследник получит документ, в котором будут значиться все данные о стоимости акций, методы, посредством которых проводился анализ, а также будут стоять все нужные печати и подписи. Кроме того, в обязательном порядке должны упоминаться статьи  нормативных актов, положения которых оказывают непосредственное влияние на стоимость пакета. В большинстве случаев также упоминаются и другие факторы, которые непосредственно оказали влияние на результаты оценки. Среди них курсы валют в конкретный период времени, положение показателей спроса и предложения на рынке акций в регионе, особенности политической и экономической ситуации, и так далее.

Как проводится оценка

Схема проведения процедуры

Последовательность действий у аккредитованных организаций одинаковая. Она может различаться в зависимости от специфичности задачи, например, подключением к работе оценщика заключений сторонних специалистов. Несмотря на профессиональный опыт оценщика, его специализацией выступает интерпретация характеристик и их перевод в оценку, а не техническая сторона работы автомобиля.

Порядок проведения платной оценки:

  1. Поиск и заключение договора с профильной организацией.
  2. Обеспечение доступа к объекту в назначенную дату.
  3. Ожидание отчета об оценке.

После получения данного показателя можно самостоятельно рассчитать пошлину или обратиться за помощью к работающему с наследниками нотариусу. Немаловажным моментом выступает готовность оценщика отстаивать результаты экспертизы в суде. Возможно, оценка проводилась как раз для равноценного раздела или возмещения убытков, компенсирования недополученной доли.

Требования к оценке

Оценочная деятельность предполагает проведение глубокого анализа эффективности работы предприятия, его доходности и перспектив развития. Фактически для того, чтобы вычислить рыночную стоимость даже одной акции, необходимо определить ликвидность всего предприятия.

Это достаточно серьезный труд, который требует привлечения многочисленных финансовых документов. Однако на практике при оценке акций для нотариуса используется упрощенный подход, поэтому услуга остается доступной

Важно, что при оформлении наследства стоимость ценных бумаг определяется на дату смерти собственника.

Основной фактор, от которого зависит стоимость акций – их присутствие на мировых фондовых биржах и фондовые индексы. Исходя из общей экономической ситуации рассчитывается средняя котировка.

Котируются акции только крупных компаний, вызывающие интерес у инвесторов. Ценные бумаги, выпущенные небольшими региональными открытыми и закрытыми акционерными обществами, на мировой фондовый рынок не выходят. При таких обстоятельствах оценить имущество труднее.

Потребуется проанализировать финансовую деятельность компании, ее материальные и нематериальные активы. Глубина анализа может отличаться в зависимости от поставленной задачи.

Рекомендации

  • Принять ценные бумаги в наследство сложнее, чем квартиру или машину. Для того, чтобы стать полноправным собственником, необходимо провести оценку акций.
  • Самостоятельный расчет не имеет юридической силы. Необходимо обратиться в организацию, которая имеет лицензию на данный вид деятельности.
  • Тарифы оценочных компаний отличаются незначительно, но при желании сэкономить вы можете проконсультироваться у нескольких экспертов. Столичные оценщики берут за свой труд от 1,5 до 3 тысяч рублей. При формировании отчета для нескольких наследников предоставляются скидки.
  • Сроки проведения работ зависят от трудоемкости поставленной задачи. Но обычно при оценке акций для нотариуса используются формальные подходы, поэтому заявителю не придется ждать долго.
  • Подготовленный отчет должен содержать не только конечный вывод о стоимости акций на момент смерти наследодателя, но и сам ход расчетов. Страницы отчета сшиваются вместе и скрепляются печатью.
  • На основании отчета нотариус рассчитает размер государственной пошлины, уплата которой необходима для получения свидетельства о наследовании.

Независимые организации

Гражданин может обратиться за оценкой акций для вступления в наследство в любую организацию на территории РФ, которая имеет лицензию на проведение оценочной деятельности в отношении ценных бумаг. Поэтому предварительно необходимо изучить предложения на рынке.

Помимо держателя реестра оценку ценных бумаг проводят и другие профильные организации. Например, фондовые биржи, банки и оценочные компании.

Методы оценки

Виды методов оценки акций

№ п/пНаименование методаХарактеристика
1СравнительныйСравниваются похожие организации на рынке. Применяется анализ данных, который находится в открытом доступе.
2ЗатратныйАнализируются чистые активы или ликвидационная стоимость. Изучаются данные о стоимости подобных пакетов.
3ДоходныйИзучается потенциальная прибыльность бизнеса. Наличие/отсутствие спроса на акции.

Перечень документации

При наличии завещания, правом на получение имущества покойного может быть наделено как физическое, так и юридическое лицо. Перечень документов для граждан и организаций значительно различается.

Список документов от наследника – физического лица:

  • гражданский паспорт получателя имущества;
  • свидетельство о смерти акционера;
  • копия выписки из реестра акционеров.

Наследник – юридическое лицо должен представить следующую информацию:

  • копия Устава предприятия;
  • свидетельство о госрегистрации;
  • выписку из реестра акционеров;
  • данные о пассивах/активах;
  • балансовую отчетность за последние 3 года;
  • данные о проведении аудиторских проверок;
  • бизнес-план на ближайшие 3 года.

Перечень документов не является окончательным. В зависимости от ситуации, оценщик имеет право запросить дополнительные данные.

Стоимость работ по оценке

Стоимость оценки может различаться в зависимости от предприятия, которое выполняет работы. Кроме того, стоимость значительно различается от причин проведения оценки. Например, оценка для нотариуса носит минимальную стоимость. Если наследники не могут договориться и вопрос будет урегулироваться в суде, то стоимость оценки значительно возрастет.

Примерные цены за оценку акций для нотариуса в 2020 году

№ п/пНаименование предприятияСтоимость работСрок выполнения
Финтек (Москва)4000 р.1 день
Оценка — мастер (Омск)2500 р.3 – 5 дней
Авангард (Новосибирск)1500 р.До 5 дней
Единый центр оценки (Санкт-Петербург)1500 р.1 – 2 дня

Этапы проведения оценки

Проведение оценочных работ можно разделить на следующие этапы:

  1. Подбор компетентной организации. При поиске необходимо руководствоваться отзывами клиентов, желательно реальными. Кроме того, нужно выяснить наличие лицензии на проведение работ, по оценке ценных бумаг.
  2. Заключение договора. При оформлении контракта, заявитель предоставляет необходимую документацию, а оценщик осуществляет первичное ознакомление с информацией.
  3. Подсчет акций. Стоимость оценки пакета акций может быть ниже до 10%.
  4. Выбор метода оценки.
  5. Подготовка отчета. Документ должен содержать информацию о методе оценки, сведениях, которые учитывались при оценке, конечную стоимость имущества.

Первичную оценку акций осуществляет держатель реестра акционеров. Она проводится по запросу нотариуса о предоставлении соответствующей выписки. Отчет о стоимости ценных бумаг ложится в основу расчета суммы госпошлины. Выдача свидетельства осуществляется только после оплаты налога. Наследование акций может вызвать определенные сложности. Поэтому накануне обращения к нотариусу желательно проконсультироваться у юриста. Все консультации предоставляются бесплатно. Заявка подается через форму обратной связи.

Нюансы экспертизы

При проведении процедуры возникают некоторые сложности:

  • если у предприятия проблемы с бухучетом (применяется УСН), это может существенно затруднить оценку;
  • при проведении оценочной процедуры, как правило, анализируются бумаги компании за последние три года работы. Если предприятие моложе, используются все сведения за период деятельности компании;
  • иногда выгоднее продать акции после получения права на них, т.к. АО может ликвидироваться, и наследник останется вовсе без бумаг;
  • если решено продать пакет через выкупщика, помните, что цену за бумаги занизят, однако небольшие пакеты (до 3%) скупаются примерно по биржевой стоимости. Пакеты до 10%, как правило, дешевле на 15-20% процентов, чем на бирже.

Оценка для наследства: что это такое

Оценочная экспертиза при притязаниях на наследство имеет значение по нескольким основаниям и проводится по установленному в законодательстве регламенту. Несмотря на наличие последнего, гражданам предоставляется возможность выбора способа ее проведения, а также самостоятельного определения исполнителя.

Зачем требуется оценка имущества при вступлении в наследство:

  • вычисление и оплата госпошлины для выдачи нотариальной конторой свидетельства о праве на наследство;
  • выплата компенсации одному из наследующих при неделимости имущества и его переходе преимущественному лицу;
  • оформление соглашения о разделе наследства и выявление равенства долей (или учет иного объема прав).

Первый пункт выступает обязательным при оценке любого наследства: недвижимости и движимого имущества. Под оценкой недвижимости для нотариуса при вступлении в наследство подразумевается разбор цен на квартиры, дома, земельные участки с постройками и без и т.д. (в целом выражении либо передаваемых по наследству долей в них).

Два последних пункта являются переменными и могут быть актуальны в связи с некоторой спецификой по наследственному делу и характеристиками наследства. Поскольку выдача свидетельства осуществляется через полгода после открытия наследства (а оно приходится на день кончины наследодателя), то оценку надо провести в этот период.

Необходимые документы

Специалисту-оценщику потребуются следующие документы:

  1. Документально подтвержденные сведения о заказчике (для физических лиц достаточно паспорта).
  2. При подготовке отчета для вступления в права наследства требуется копия свидетельства о смерти.
  3. Выписка из реестра акционеров (копия) с указанием количества акций, которыми владел наследодатель. В отдельных случаях могут понадобиться финансовые документы организации: отчет о прибыли и убытках, инвентарные списки имущества; сведения недвижимости предприятия, информация о наличии задолженности, сведения о дочерних компаний и пр.

Некоторые компании для упрощения процедуры предлагают клиентам прислать копии документов по электронной почте, а при личной встрече передают готовый отчет.

Способы получения

Прежде, чем проводить оценку, нужно самостоятельно обратиться к нотариусу с письменным заявлением о желании получить наследие. Сделать это необходимо в ближайшую неделю после смерти наследодателя.

Для обращения человеку также понадобиться предоставить полный пакет документов, в котором будут содержаться следующие справки:

  1. свидетельство о смерти наследодателя. Естественно должен быть оригинал;
  2. документ, удостоверяющий личность заявителя;
  3. все документы, подтверждающие факт родства;
  4. заявление на принятие возможного наследства по завещанию или на получение права на наследие по общим порядкам.

При существующем завещании клиента извещают о 15–дневной отсрочки оглашения. Затем, когда все родственники будут присутствовать, нотариус открывает конверт и оглашает его. Осведомленность о долевом участии возможно при закрытом завещании. При этом каждый будет знать только о своей доле. А открытое завещание оглашается всем.

Оценка производится высококвалифицированными специалистами, имеющими лицензию на осуществление такого рода деятельности.

Обращаться нужно только в специализированную фирму.

Дополнительно стоит предоставить:

  1. свидетельство о смерти собственника;
  2. документ, удостоверяющий личность заявителя;
  3. выписки из единого реестра акционеров.

Прежде, чем обратиться в конкретную организацию, нужно изучить отзывы, проверить информацию о способах проведения оценки. Оцениваются акции как открытых акционерных обществ, так и закрытых.

Порядок наследования акций

В случае смерти владельца акции переходят в собственность наследникам. Причем это может произойти двумя способами – по составленному завещанию, где указывается будущий их владелец, или по закону, когда нет заранее подготовленного завещания.

Наследование акций по закону

Если владелец при жизни не составил завещание, где бы указал будущего правопреемника, или же попросту не отразил тех лиц, кто станет их владельцем, то наследование будет осуществляться согласно законодательству. Гражданским кодексом РФ устанавливается, что наследниками по закону могут быть только близкие родственники умершего, которым устанавливается своя очередь наследования. Выделяют семь очередей родственников – от ближайших супругов, родителей или детей, до двоюродных братьев и сестер. Существует еще и дополнительная категория, в которую попадают иждивенцы, не являющиеся родственниками.

Если же в очереди нет наследников, то права переходят к следующей, в зависимости от степени родства. Для того, чтобы доказать родственные связи, требуется предоставить подтверждающие родство документы или совместную прописку (например для иждивенца).

Наследование акций по завещанию

Передача акций, указанных в завещании, происходит строго тем людям, кого указал их бывший владелец. Наследниками могут быть не только близкие родственники – здесь никаких очередей нет. Ценные бумаги получит именно то лицо и именно в том количестве, которое отражено по завещанию.

Что дают акции наследнику

Акционер наделяется следующими правами:

  1. Владелец акций может участвовать в общем собрании общества, голосовать при рассмотрении важных решений.
  2. Держатель акций имеет право получать соответствующую информацию о деятельности общества.
  3. Акционер может участвовать в распределение дохода. Размер дивидендов определяется по итогам финансового года, квартала, полугодия. Порядок выплаты устанавливается Уставом. Сумма дивидендов зависит от количества ценных бумаг в собственности держателя. Доход начисляется даже после смерти акционера.

При необходимости, пакет ценных бумаг можно продать. Операции с акциями проводит Московская биржа (ММВБ).

Проведение оценки

Закон наделяет правом проведения оценки акций следующие организации:

  • непосредственно предприятие, акционером которого был покойный;
  • банковские организации;
  • фондовые биржи;
  • оценочные компании.

Важно! Оценка проводится по состоянию на день смерти акционера. Деятельность по оценке представляет собой сложный процесс, который включает финансовый анализ деятельности предприятия, оценку его активов и перспектив развития

Однако при наследовании, процедура проводится в упрощенном порядке

Деятельность по оценке представляет собой сложный процесс, который включает финансовый анализ деятельности предприятия, оценку его активов и перспектив развития. Однако при наследовании, процедура проводится в упрощенном порядке.

Стоимость акций напрямую зависит от фондовых индексов и присутствия на мировых фондовых рынках. Средняя котировка рассчитывается исходя из экономической ситуации.Чем больший интерес предприятие вызывает у инвесторов, тем выше будет средний размер котировки. Акции региональных предприятий и ЗАО не участвуют в мировом фондовом рынке, поэтому их стоимость оценивать сложнее.

Порядок и этапы оценки

Процедура оценки длится несколько дней и включает в себя ряд этапов:

  • Сбор информации об акциях и компании, учёт факторов, которые влияют на её работу и стоимость активов;
  • Выбор подхода к определению ликвидности акций;
  • Обобщение данных;
  • Составление отчёта для заказчика.

Все данные для анализа компания берёт только в открытых источниках, поскольку доступа к закрытой информации о работе фирмы, чьи акции она оценивает, у её специалистов нет. К тому же в отчёте должна быть указана информация о специалисте, проводившем анализ акций, в том числе его образовании и доступе к данной работе.

Сколько нужно заплатить

Средние расценки за оценку стоимости акций начинаются от тысячи рублей за пакет, но не менее двух тысяч за один отчёт. Однако, эти расценки касаются только котируемых ценных бумаг.

Стоимость некотируемых определяется после их выделения из общей массы активов.

Средние расценки в этом случае таковы:

  • Для мелкого предприятия – от 5 тысяч;
  • Для среднего – от 35 тысяч;
  • Для крупного – от 150 тысяч рублей.

Отдельная градация введена для акций банков:

  • Мелкий банк – 75 тысяч и выше;
  • Средний – 150 тысяч;
  • Крупный – 300 тысяч.

В отчётном документе, который получает заказчик, подробно описаны все подходы и методы оценки.

Особенности и необходимость оценки акций в Москве для вступления в наследство

Если происходит наследование такого имущества как ценные бумаги, законодатель предусмотрел два варианты их принятия – по завещанию и по закону.

Перед вступлением в права наследования по закону будет определен их круг, и главными претендентами являются родственники первой линии. Если их нет, или же они умерли, рассматриваются кандидатуры родственников, следующих согласно очередности.

В качестве получателя по завещанию может выступать как физическое, так и юридическое лицо. У юрлица обычно имеется собственный юрист, который проведет обязательную процедуру оценки акций в Москве для вступления в наследство, физическому лицу придется самостоятельно найти специалиста, способного выполнить необходимое оценивание.

Связана необходимость с обязательной уплатой госпошлины, которую можно рассчитать только после получения точной информации о стоимости ценных активов.

Поделитесь в социальных сетях:vKontakteFacebookTwitter
Напишите комментарий